Sarajevo 1944. godine. Potaknuti gubitkom Beograda te prodorom sovjetske vojske i partizana, čelnici nemačke vojske na Balkanu pokreću operaciju Laufer, čiji je cilj dovesti gorivo vojnim vozilima radi početka povlačenja u Nemačku. Ali, prvo moraju onesposobiti sarajevski pokret otpora koji predvodi misteriozni ilegalac Valter. Dok nemački obaveštajac Kondor (Dragomir Gidra Bojanić) ulazi u pokret otpora izdavajući se za Valtera, pravi Valter otkriva nemački plan. U Sarajevo stižu ilegalci na čelu s misterioznim Pilotom (Velimir Bata Živojinović) sa zadatkom da otkriju Kondora.
***
Valter brani Sarajevo je kultni jugoslovenski partizanski film iz 1972. godine. Radnja filma predstavlja slobodnu interpretaciju biografije stvarnog antifašističkog borca iz Drugog svetskog rata Vladimira Perića Valtera. Zahvaljujući spektakularnim akcionim scenama, ali i dosta humora, stekao je izuzetnu popularnost i smatra se jednim od najuspešnijih partizanskih filmova bivše Jugoslavije.